En pleine instabilité géopolitique, entre la guerre en Ukraine, le soutien fragile des Etats-Unis, et les tensions au Proche Orient, les marchés financiers sont de plus en plus volatiles.
Dans ce contexte de conflits, l’ordre est bouleversé et tout est remis en question.
Cependant, cela signifie que certaines opportunités vont se créer en bourse. Et la question est de savoir quelles entreprises vont réussir à tirer leur épingle du jeu.
Le but de cet article est d’émettre des hypothèses sur les actions et les secteurs qui peuvent performer en cette période de crise.
Voici quelques types d’actions qui montent généralement en période de guerre.
Industrie de la Défense et de l’Armement
Les entreprises qui fabriquent des armes, des munitions, des véhicules militaires et d’autres équipements de défense voient souvent une augmentation de la demande.
Exemples :
- Dassault Aviation : Fabricant d’avions militaires, notamment les Rafales.
- Thales : Spécialisée dans l’électronique de défense et les systèmes de sécurité.
D’ailleurs, chacune de ces entreprises ont récemment vu leur valeur explosé après l’annonce d’Ursula Von Der Leyen (présidente de la commission européenne) du plan de réarmement européen :
- Thales a augmenté de +16%, meilleure performance du CAC 40 le 03/03/25
- Dassault Aviation a également progressé +15% le même jour
Énergie
Les conflits peuvent perturber l’approvisionnement en énergie, ce qui peut entraîner une augmentation des prix du pétrole et du gaz. Les entreprises énergétiques, en particulier celles impliquées dans l’extraction et la production de pétrole et de gaz, peuvent bénéficier de ces hausses de prix.
Exemples :
- TotalEnergies : Une des plus grandes compagnies pétrolières et gazières au monde.
- Engie : Une multinationale de l’énergie, spécialisée dans l’électricité, le gaz naturel et les services énergétiques.
Lorsque la guerre a éclaté, les sanctions économiques contre la Russie, l’un des plus grands exportateurs de pétrole et de gaz au monde, ont provoqué une flambée des prix de l’énergie. Le baril de Brent est passé de 78 $ en janvier 2022 à plus de 130 $ en mars 2022, son plus haut niveau depuis 2008.
- TotalEnergies a vu son cours progresser de près de 30 % entre début 2022 et la fin de l’année, bénéficiant de la hausse des prix du pétrole et du gaz.
Matériaux et Métaux Précieux
Les investisseurs cherchent souvent des valeurs refuges comme l’or et l’argent pendant les périodes de crise. En 2022, l’incertitude économique due à la guerre en Ukraine a poussé l’or au-dessus des 2 700 $ l’once, favorisant les actions minières.
Dans le même principe, les entreprises minières et les producteurs de métaux précieux peuvent également voir leurs actions monter.
- Eramet, spécialiste du nickel et du manganèse, essentiels pour l’armement et l’industrie a profité de la hausse de la demande en métaux pendant plusieurs conflits.
Secteur Technologique
Certaines technologies peuvent également devenir cruciales pendant une guerre, notamment les entreprises impliquées dans la cybersécurité et les communications.
Exemples :
- Atos : Fournisseur de services numériques et de cybersécurité.
- Thales : En plus de la défense, Thales est également impliquée dans les systèmes de sécurité et les technologies de l’information.
Récemment, l’augmentation des cyberattaques contre l’Ukraine (mais aussi l’UE et les États-Unis) a boosté les entreprises spécialisées en cybersécurité.
- L’action de Palo Alto Networks (USA) a bondi de +50 % en 2022, portée par la demande accrue en protection contre les cyberattaques.
Consommation de Base et Santé
Les secteurs de la consommation de base et de la santé sont des marchés considérés comme défensifs, car les gens continueront à acheter des biens essentiels et à avoir besoin de soins de santé, peu importe la situation économique.
Exemples :
- Sanofi : Un des plus grands groupes pharmaceutiques au monde.
- Danone : Leader mondial dans les produits alimentaires, y compris les produits laitiers, l’eau et la nutrition médicale.
- Carrefour : Un des plus grands distributeurs au monde, offrant des biens de consommation de base.
Infrastructure
Enfin, la reconstruction après des conflits peut stimuler les entreprises impliquées dans la construction et les infrastructures.
Exemples :
- Vinci : Un leader mondial des concessions, de la construction et de l’énergie.
- Bouygues : Actif dans la construction, les télécommunications et les médias, impliqué aussi dans les infrastructures.
Concrètement, en 2003, la guerre en Irak a entraîné d’énormes besoins de reconstruction ce qui a boosté des entreprises dans ce secteur, notamment :
- Caterpillar, un fournisseur de machines de construction, qui a bénéficié des efforts de reconstruction.
En Conclusion
Il est impossible de prédire avec certitude l’évolution des conflits et leurs conséquences sur les marchés financiers.
Les guerres génèrent une grande incertitude économique et géopolitique. Les investissements sont plus volatils et beaucoup plus risqués.
Cependant, l’histoire montre que certains secteurs bénéficient souvent de ces périodes de tension, et des opportunités peuvent émerger pour les investisseurs attentifs.
En comprenant les dynamiques économiques pendant les périodes de guerre, il certainement possible d’anticiper les tendances et de positionner son portefeuille en conséquence.
L’essentiel est d’analyser le contexte, d’identifier les secteurs stratégiques et de rester réactif face aux évolutions du marché.
Ceux qui sauront agir avec discernement pourront ainsi tirer parti de ces mouvements, tout en gérant les risques inhérents à ce type d’investissement.